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재테크

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미국 기업이 주주를 대하는 방식 (배당성향과 자사주 매입 성향) 주주가 기업에게 기대하는 것은 자신들이 제공한 자본을 효율적으로 사용하여 최대의 이익을 얻어내는 것입니다. 이는 이익을 자본으로 나눈 ROE로 나타납니다. ROE가 낮으면 투자한 자본 대비 이익이 작고, ROE가 높으면 투자한 자본 대비 이익이 크다고 할 수 있습니다. 단순히 이익의 크기만으로는 주식의 좋고 나쁨을 판단할 수 없습니다. 돈을 많이 버는 기업과 좋은 주식은 같지 않을 수 있는 것이죠. 투자한 자본 대비 얼만큼의 이익을 얻느냐가 주주에게 득이 되고 실질적으로 주식투자에서 중요한 지표입니다. 미국주식 시장은 한국주식 시장에 비해 ROE가 높습니다. 2013년부터 2017년까지 평균 ROE를 보면 미국은 약 14%인 반면에 한국은 9%에 머물고 있습니다. 이 마저도 시가총액 상위 2개 기업인 삼..
전통배당주와 기술성장주 사이에서 (결국은 ROE) 미국주식 투자를 하게 되면 고민에 빠집니다. 좋은 주식이 많기 때문에 어떤 걸 사야하나 하는 행복한 고민이죠. 코카콜라, 펩시, 맥도널드, 존슨앤존슨, P&G 등 전통적인 배당주부터 페이스북, 애플, 아마존, 마이크로소프트, 구글, 아마존 같은 빅테크 기술성장주까지 다양한 선택지가 있습니다. 수많은 전통배당주와 기술성장주 중에서 어떤 기업을 사야 할까요? 앞서 소개한 배당귀족주 리스트처럼 미국 기업 중에는 수십년간 배당을 꾸준히 증가시키는 기업들이 많습니다. 하루아침에 만들 수 있는 기록이 아니기 때문에 많은 기업이 배당귀족주가 되려 하고 제외되지 않으려고 노력합니다. 다음은 2020년에 배당귀족주로 포함된 미국 상업 부동산 임대 기업인 리얼티인컴 CEO의 발언입니다. “우리는 25년간 그래왔던 것처럼 ..
미국주식 환전부터 매수까지 (환율 위험과 높은 세금 등 어려운 점은?) 매수할 만한 좋은 미국주식을 골랐다면 한국주식 투자와 비교해 크게 다른 점은 없습니다. 좋은 주식의 실적을 지켜보며 장기간 보유하면 되는 것이죠. 그러나 매수와 매도의 과정에서 미국주식만이 갖는 특수한 점이 있기 때문에 미국주식을 처음 접하는 투자자가 망설이는 부분이 있습니다. 바로 환전과 세금에 관련된 부분입니다. 한국주식 투자를 할 때는 크게 신경 쓰지 않는 부분이죠. 먼저 미국주식을 사기 위해서는 당연히 미국의 화폐인 달러가 필요합니다. 그래서 원화로 달러를 사는 환전 과정이 반드시 필요하죠. 그런데 1달러를 사는데 드는 비용인 원달러 환율은 시시각각 변합니다. 2020년의 경우를 보면 원달러환율의 최고가는 1,296원이고 최저가는 1,087원으로 19%나 차이가 발생했습니다. 환전을 언제 하느냐에..
미국 주식 잘사는 방법 (아는 거 그리고 잘하는 거 먼저) 좋은 미국주식이 많다는 걸 알게 되면서 투자자의 관심이 많아졌습니다. 이에 반해 미국주식 투자에 대한 정보가 아직까지는 충분하지 않습니다. 한국 기업이야 한국에서 태어나고 자라면서 자연스레 알게 된 것들도 많고 직장 생활을 하면서 혹은 지인들에게서 자연스럽게 정보를 얻게 됩니다. 각종 뉴스나 언론을 통해서 알게 모르게 접하기도 하고요. 반면에 미국 기업은 물리적으로 멀리 떨어져 있기도 하고 온라인을 통해서도 언어의 장벽 때문에 쉽게 정보를 얻기가 어렵습니다. 이러다 보면 결국 한국 뉴스나 매체에 의존해서 이슈가 되는 기업들 위주로 미국주식 투자를 하게 됩니다. 한국주식이나 미국주식이나 남의 말만 듣고 투자하면 결과는 좋지 않습니다. 저의 미국주식 투자 방법의 첫번째는 내가 오래전부터 알고 실제 사용하는 ..
미국 주식을 사야하는 이유 (전세계가 지켜보는 시장 그리고 좋은 기업들) 한국에서 태어나 자라다 보니 당연히 주식투자도 한국 기업의 주식을 사면서 시작했습니다. 삼성전자 TV, LG전자 냉장고, SK텔레콤 통신사, KT&G 홍삼 등 제가 살아오면서 보고 접한 제품을 제공하는 기업들이라 매우 친숙했죠. 그런데 제가 살아오면서 접한 제품과 서비스가 꼭 한국 기업의 것만 있는 건 아니었습니다. 어렸을 때부터 사용한 존슨앤존슨 로션, 코카콜라, 맥도널드 등 미국기업의 제품임에도 친숙한 것들이 많았죠. 지금은 하루도 빼놓고 지낼 수 없는 애플의 아이폰, 구글의 유튜브, 마이크로소프트의 오피스 프로그램들도 있죠. 그리고 이런 기업의 제품들은 한국뿐만 아니라 전세계적으로 소비되고 있습니다. 전세계의 나라별 주식시장 비중을 보면 미국이 절반 이상을 차지합니다. 이는 전세계적으로 막대한 투자..
2년반 동안 1주도 팔지 않은 미국주식 투자 성과 저는 2018년 8월부터 미국주식 투자를 시작했습니다. 그전까지 미국주식은 말그대로 다른 나라 얘기라고 생각했습니다. 하지만 당시 주식 카페와 블로그 등을 통해서 미국주식 관련된 얘기가 많이 들리기 시작했습니다. 처음에는 다른 나라에 직접 투자를 한다는 것에 심리적 장벽이 느껴 지기도 했으나 막상 알아보니 한국주식 투자와 별다를 게 없었습니다. 그저 해외주식용 계좌를 하나 더 만들고 달러로 환전하는 절차만 추가될 뿐 스마트폰 어플을 이용하여 주식을 사고파는 건 식은죽 먹기였죠. 저의 주식 투자 방식은 산업에 대해 깊이 분석을 하거나 미래 전망을 하거나 타이밍을 재는 방식이 아닙니다. 직장인이다 보니 그렇게 세세하게 살펴보거나 특수한 정보를 찾아내서 투자할 시간과 에너지가 부족합니다. 그렇다고 주가 그래프..
'20년 12월 주식 보유 종목 현황 마법공식 : ROA, PER, PBR 등 필터링한 3개 종목을 매달 매수하고 1년후 매도, 총 36개 종목보유 - 매도종목 : 케이아이엔엑스 +97%, 대한약품 1%, KCI 0% - 매수종목 : 나스미디어, 대한약품, KCI 배당투자 : 꾸준한 배당지급이 가능한 실적을 갖춘 고배당 종목을 보유 - 보유종목 : 고려신용정보, 이크레더블, SK텔레콤, KT&G, 삼성전자우 ​ 해외ETF : 3,000만원 비과세 계좌를 이용하여 미국/유럽/중국의 인덱스ETF 보유 - 보유종목 : TIGER미국나스닥100, TIGER유로스탁스배당30, KODEX 중국본토 A50 ​ 성장투자 : 매출, 영업이익, 순이익 등 지속증가하는 성장기업을 보유 - 보유종목 : F&F, 리노공업, 티씨케이, 다나와, 네오팜, 제노레이, ..
성장주와 배당주 사이 - 배당주 투자 이유 기업은 영업활동을 통해 이익을 얻어 증가한 자본을 이용하여 추가 자산에 투자하거나 주주에게 배당금을 지급합니다. 성장의 여력이 많이 남아서 벌어들인 돈을 재투자에 쓰면 성장주로 분류할 수 있습니다. 반면에 추가적인 투자처가 마땅치 않아 차라리 주주에게 배당금을 나눠주는 게 효율적이라고 생각해서 이익의 대부분을 배당으로 지급하는 경우 배당주로 분류할 수 있습니다. 배당금을 지급하면서 자본이 빠져나가기 때문에 그만큼 기업의 투자 여력은 감소합니다. 게다가 배당금을 받으면서 배당소득세를 내야 하는데 이미 지불한 법인세에 이어 이중 과세되는 비효율적인 면도 있습니다. 이런 점들 때문에 배당주는 성장주에 비해 재미없고 큰 이익을 얻기 어려운 투자 로 여겨 지기도 합니다. 그럼에도 불구하고 저는 기업으로부터 배당금..

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