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왜 주식인가 - 투자 수익률의 중요성 직장인이 부자 되는 방법은 단순합니다. 월급을 가능한 많이 받아서 많이 모으면 되겠죠. 그렇게 모아서 만든 자산으로 내가 은퇴를 한 뒤에도 먹고 사는데 지장이 없다면 그것 만으로 성공적인 직장생활을 했다고 할 수 있겠습니다. 사업으로 큰 성공을 하지 않는 이상 월급쟁이 직장인이 수십억, 수백억 부자가 되는 건 불가능 합니다. 자산에서 나오는 수익만으로 향후 생계에 문제가 없다면 그나마 직장인으로서 부자라고 할 수 있을 것입니다. 그런데 안타깝게도 모든 직장인이 월급만으로 부자가 될 수 없습니다. 다르게 말하면 모든 직장인이 은퇴 후에도 생계를 위한 걱정을 해야 한다는 것이죠. 여기 두 명의 직장인 A와 B가 있습니다. A의 월급은 400만원이고 B의 월급은 1,000만원입니다. 한달 생활비를 동일하게 2..
분산투자, 포트폴리오 구성하기 - 직장인은 찌낚시 대신 그물을 치자 한국예탁결제원 자료의 국내 주식 투자자 1인당 평균 보유 종목 수를 보면 1종목이 차지하는 비율이 41.5%입니다. 2종목을 보유한 비율은 17.7%로 2종목 이하가 절반 이상을 차지하고 있습니다. 이렇듯 대부분의 투자자들이 소위 몰빵 투자를 하고 있는 현실입니다. 주식투자를 하면서 1개 종목에 투자하는 건 많은 리스크가 따릅니다. 2019년에 누군가 얼마 뒤 전세계 사람들이 마스크를 끼고 다닐 것이며 국가간 이동이 봉쇄될 것이라 말했다면 아마도 정신나간 사람으로 취급했을 것입니다. 그런데 2020년 초에 갑자기 코로나가 유행하면서 그것이 현실이 되어버렸죠. 우리는 이렇게 한치 앞도 예상할 수 없는 세상에서 살고 있습니다. 코로나처럼 기업에도 어떤 악재가 닥칠지 예상할 수 없습니다. 잘나가던 기업이 하루..
마법공식 투자방법 - 자본수익률과 주가수익률을 이용한 고민 없는 투자 높은 투자 수익률을 얻기 위해선 돈을 잘 버는 기업, 즉 ROE가 높은 기업의 주식을 매수해야 합니다. 그런데 보통 ROE가 높은 기업은 주식의 가격이 높게 형성되어 있습니다. 어쩌면 당연한 얘기입니다. 내가 보기에 좋은 주식은 남들에게도 좋아 보일 것이기 때문이죠. 주식 투자 수익의 극대화를 위해서는 이런 좋은 주식을 싸게 구입할 수 있는 방법이 필요합니다. 투자의 대가 조엘 그린블라트는 그의 저서 '주식시장을 이기는 작은 책'에서 돈을 잘 버는 좋은 주식을 싸게 사는 방식을 반복하여 큰 수익을 얻는 투자 방법을 소개하였습니다. 자본수익률이 높은 기업 중에서 주가수익률이 낮은 기업을 매수하는 것입니다. 저자는 책에서 자본수익률을 투자자본수익률(ROIC)로 주가수익률을 기업가치를 세전 영업이익으로 나눈 ..
투자수익률은 결국 ROE에 수렴 - 돈 잘 버는 기업을 찾아서 기업의 가치는 결국 자본에 수렴합니다. 그리고 자본이 증가하려면 꾸준한 이익이 발생해야 합니다. 주식의 가격은 결국 기업의 자본 가치에 비례해서 상승하게 되기 때문이죠. 따라서 주식 투자에서 가장 중요하게 봐야할 것은 자본이 증가하는 속도입니다. 기업의 자본이 증가하는 속도는 자본대비 이익이 얼마씩 증가하느냐 로 알 수 있습니다. 앞서 살펴본 지표 중 주당순이익(EPS)을 주당순자산(BPS)로 나눈 ROE가 그 지표입니다. 돈을 잘 버는 기업이란 ROE가 높은 기업입니다. 기업의 자본(BPS)이 아무리 커도 이익(EPS)이 작다면 성장성이 낮기 때문에 시장의 평가가 낮아집니다. 기업의 자본(BPS)대비 이익(EPS)이 큰 기업의 가치 성장 속도가 빠르기 때문에 시장에서 주가가 높은 가격으로 형성될 수 있..
장기투자의 중요성 - 기다림의 시간 필요, 부자들이 돈을 더 잘버는 이유 자본으로 이익을 잘 만들어내는 기업, 즉 돈을 잘 버는 기업의 주식을 보유하게 되었다면 이제 투자자가 할 일은 기다리는 것입니다. 앞서 살펴본 바와 같이 기업은 자산을 이용해 돈을 버는 과정을 거칩니다. 그 돈이 기업에 쌓이면서 기업의 가치는 점점 올라가죠. 따라서 그 과정을 위한 물리적인 시간이 절대적으로 필요합니다. 기업이 돈 버는 시간을 기다려주는 것이죠. 기업의 지난 실적으로 돈을 잘 버는지 확인하고, 사업보고서를 통해 이 기업이 무엇을 하는지, 어떻게 돈을 버는지, 앞으로도 돈을 계속해서 벌 것인지를 판단한 후에 기업의 주식을 매수해야 합니다. 내가 예상한게 맞다면 기업의 가치와 주식의 가격은 장기적으로 우상향 할 것입니다. 기업이 사업을 통해 얼마를 벌었는지에 대한 실적은 분기마다 발표되고 있..
지속 가능한 투자 방법 - 주식투자금이 1억원을 넘어설때 치열하게 했던 고민 저의 주식투자금액이 1억원을 넘어설 정도로 커진 시점에 머리에서 떠나지 않던 고민 한가지가 있었습니다. 그것은 내가 지금 하고 있는 투자 방식으로 10억원을 갖고도 동일하게 투자할 수 있느냐는 것이었습니다. 당장 10억원이 있지도 않았으면서 왠 10억원 타령이냐고 할 수도 있습니다. 하지만 제가 생각하기에 주식 투자에 투자금액이 100만원이던 1,000만원 금액이 중요한 것이 아닙니다. 제대로 된 방법으로 꾸준한 수익률을 만들어낼 수 있는 투자의 방향이 중요하다고 생각합니다. 현재는 투자금이 적으니까 우선 리스크가 높더라도 빨리 수익을 낼 수 있는 방법을 택하려는 개인투자자들이 많습니다. 일단은 그런 방식으로 자본금을 크게 늘려 놓고 나중에 가서 안정적인 투자를 하겠다는 목표를 갖죠. 적은 자본으로 1년..
폭락장 대처법 - 주가가 올랐네 내렸네 하는게 바보같은 이유 일반적인 개인투자자들은 하루에도 몇 번씩 스마트폰의 주식 어플을 열어 주식 가격을 확인합니다. 본인이 갖고 있는 주식의 가격이 오르면 하루 종일 기분이 좋고 반대로 주식 가격이 내려가면 기분이 가라앉아 울적해 합니다. 이처럼 매일매일의 주식 가격에 신경 쓴다면 인생의 절반을 우울한 기분으로 살아야 합니다. 왜냐하면 주식 가격은 하루 기준으로 볼 때 절반은 오르고 절반은 내리기 때문입니다. 코스피지수를 예로 들어보겠습니다. 2001년부터 2020년까지 20년 동안의 기간으로 봤을 때 주식사장이 열린 거래일수는 약4850일입니다. 이 기간동안 주식지수가 상승했던 날은 2604일입니다. 반대로 주식지수가 하락했던 날은 2225일입니다. 즉 모든 거래일수의 절반 정도는 주가지수가 상승하고 절반은 하락했습니다. ..
'20년 11월 주식 보유 종목 현황 마법공식 : ROA, PER, PBR 등 필터링한 3개 종목을 매달 매수하고 1년후 매도, 총 36개 종목보유 - 매도종목 : S&K폴리텍 -24%, 아이센스 -2%, 유나이티드제약 +147% - 매수종목 : 이엔에프테크, 삼진제약, 메디아나 배당투자 : 꾸준한 배당지급이 가능한 실적을 갖춘 고배당 종목을 보유 - 보유종목 : 고려신용정보, 이크레더블, SK텔레콤, KT&G, 삼성전자우 - 매도종목 : 신영증권우 ​ 해외ETF : 3,000만원 비과세 계좌를 이용하여 미국/유럽/중국의 인덱스ETF 보유 - 보유종목 : TIGER미국나스닥100, TIGER유로스탁스배당30, KODEX 중국본토 A50 ​ 성장투자 : 매출, 영업이익, 순이익 등 지속증가하는 성장기업을 보유 - 보유종목 : F&F, 리노공업..

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